Quão subvalorizados são os estoques de pequena capitalização?
Hoje, as ações no índice de pequena captura têm uma taxa média de estimativa de preço/valor justo de 0,78, enquanto o estoque médio no índice Morningstar Use Large Cap tem uma proporção de 0,93.Isso significa que os estoques no índice de pequena capitalização sãorelativamente mais barato que seus colegas maiores.
O desempenho passado não prevê retornos futuros.Você pode voltar menos do que investiu originalmente.
A maioria dos estoques de capitalização médio e de pequena capitalização está atualmente supervalorizada.Apesar das correções recentes, as ações de capitalização intermediária e de pequena capitalização estão sendo negociadas acima de seus valores fundamentais, levantando preocupações sobre o declínio adicional.
Os estoques de pequena capitalização constantemente atrasaram seus colegas maiores, nos últimos tempos, graças aAltas taxas de juros persistentes e apetite insaciável para investidores por ações de tecnologia de tamanho mega alto.
Sim, os estoques de pequenos capitões tendem a perder mais terreno quando o mercado está caindo, mas também ganham mais quando está subindo.Portanto, dado que as ações aumentam com o tempo, os ganhos em pequena tampa em períodos prolongados são geralmente maiores.
Dado a mudança de cenário macroeconômico, descrevemos por que vemos o valor potencial para os investidores em pequenos caps em 2024. O consenso é queAs taxas de juros parecem ter atingido o pico, com os mercados agora preços em cortes em muitas grandes economias em 2024, algo que pode ser benéfico para pequenos caps.
Aquilo é:Os estoques de pequenas capitões superaram em períodos anteriores de corte de taxas de juros- e a exposição a taxas de juros mais altas não era tão ruim quanto temido.
Os estoques de pequena capitalização tendem a oferecer maiores retornos a longo prazo, mas vêm commaior risco em comparação com empresas de grande capitalização.A maior desvantagem dos estoques de pequena capitalização é a volatilidade, que é maior que as grandes capumes.
S. Não. | Empresa | Setor industrial |
---|---|---|
1. | Tata Consultancy Services Ltd | IT - Software |
2. | Infosys Ltd | IT - Software |
3. | Hindustan Unilever Ltd. | Fmcg |
4. | Reliance Industries Ltd | Refinarias |
Nome do esquema | Plano | 1y |
---|---|---|
Tata Small Cap Fund - Plano direto - crescimento | Plano direto | 46,79% |
Kotak Small Cap Fund - Plano direto - crescimento | Plano direto | 42,07% |
Franklin India Menor Companies Fund - Direct - Crescimento | Plano direto | 58,28% |
PGIM India Small Cap Fund - Plano direto - crescimento | Plano direto | 36,30% |
Os estoques de pequena capitalização se recuperarão?
Esperamos que os ganhos acumulem a próxima perna para pequenos bonés.De acordo com o FTSE Russell, os analistas antecipam queO crescimento esperado dos ganhos entre as empresas do Russell 2000 se recuperará em 28,2% em 2024, após um declínio esperado de 11,2% em 2023. O momento depende um pouco do caminho final da economia dos EUA.
““Por algumas medidas, as pequenas ações da empresa estão previstas para uma fuga há muito tempo.Eles são baratos, têm um desempenho inferior há anos e uma economia saudável significa que eles têm muito espaço para crescer ”, observou Sarah Hansen, analista da Morningstar.
É possível acumular riqueza através do investimento em estoques de pequenas capas ou fundos de hedge, mas vem com maior risco e complexidades.Os estoques de pequena capitalização podem oferecer potencial de crescimento, mas geralmente são mais voláteis que os estoques de grande capitalização.
- Indian Energy Exchange Ltd.
- Serviços de Depósito Central (Índia) Ltd.
- Aptus Value Housing Finance India Limited.
- Business Finance Ltd.
- ICICI Securities Ltd.
- Easy Trip Planners Ltd.
- Eris Lifesciences Ltd.
- CE Info Systems Ltd.
Investidores de longo prazo: os investimentos em pequenas capitões podem ser voláteis no curto prazo, tornando-os adequados para investidores com um horizonte de tempo desete anos ou mais.Ao longo da longa duração, os fundos de pequena capitalização têm o potencial de gerar retornos significativos.
No entanto, se você souber que gostaria de um pouco mais de exposição a empresas menores e médias ou apenas deseja investir em mais ações em geral,VTI é a sua melhor aposta.Enquanto isso, a Voo é a melhor opção para os investidores que desejam se concentrar fortemente em empresas de grande capitalização.
Esperamos que os ganhos acumulem a próxima perna para pequenos bonés.De acordo com o FTSE Russell, os analistas prevêem que o crescimento esperado dos ganhos entre as empresas do Russell 2000 se recuperará em 28,2% em 2024, após um declínio esperado de 11,2% em 2023. O momento depende um pouco do caminho final da economia dos EUA.
Uma perspectiva otimista para empresas menores dos EUA
Um mercado de trabalho forte com um alto nível de emprego significa que os salários dos EUA estão aumentando, enquanto o excesso de economia também está em níveis historicamente altos.É importante ressaltar que os consumidores dos EUA também estão menos imediatamente expostos ao aumento acentuado nas taxas de juros do que em muitos outros países.
Ticker | Empresa | Desempenho (1 ano) |
---|---|---|
RAIZ | Root inc | 1220,96% |
Svl | SWVL Holdings Corp. | 1045,64% |
CvNA | Para fazê -lo. | 836,92% |
Zzyl | Jin Medical International Ltd | 775,82% |
Investir em pequenas capas durante as recessões gerou retornos de investimento superiores, de acordo com o nosso teste de teste dos dados para o final dos anos 80 (consulte a Tabela 1, abaixo).
As pequenas capas superam o S&P 500?
Conclusão: Embora os Russell 2000 e S&P 500 geralmente exibam uma alta correlação, eles podem ter períodos de desempenho superior significativo/baixo desempenho em relação um ao outro.As pequenas capas normalmente superaram grandes limites durante o período de turbulência econômica (1979-83, 1990-94 e 1999-2014).
Quanto de um portfólio deve estar em pequenos bonés?Um investidor médio geralmente pode querer alocar20%de seu portfólio de investimentos em pequenos caps.Isso dependeria da sua tolerância ao risco, horizonte de tempo e objetivos como investidor.Os investidores de alto risco podem considerar um portfólio de 50% em pequenos capitões.
Uma perspectiva maior para fusões e aquisições, menor liquidez e um potencial de crescimento inerentemente maiorforam comumente citados por esse prêmio de avaliação de pequeno valor.
Os estoques de pequena capitalização têm uma vantagem de desempenho a longo prazo em relação aos estoques de grande capitalização, e isso é frequentemente referido como o efeito de pequena capitalização.Diz-se que os estoques de pequena capitalização são economicamente sensíveis e, portanto, reúnem em recuperações e atrasos em recessões.
- Ishares Morningstar Small-Cap Growth ETF.
- ETF de crescimento de pequena capitalização da vanguarda.
- ETF Vanguard S&P Small-Cap 600 Growth.
- ETF de crescimento Vanguard Russell 2000.
- ETF ISHARES S&P Small-Cap 600 Growth.
- ETF SPDR® S&P 600 Cap Growth.
- Ishares Russell 2000 Growth ETF.